O fundo imobiliário TRXF11 (TRX Real Estate) aprovou sua 13ª emissão de cotas, com oferta inicial de até R$ 5 bilhões, destinada a financiar um novo ciclo de expansão e diversificação da carteira. A operação ocorre após o fundo anunciar aproximadamente R$ 4,2 bilhões em aquisições e projetos nos últimos meses.
Entre as operações recentemente divulgadas estão investimentos no Hotel Emiliano, no edifício do IBMEC, na Faria Lima, em galpões logísticos ocupados pelo Mercado Livre, em Guarulhos, em um centro logístico em Jaboatão dos Guararapes (PE) e na aquisição de um portfólio de cinco imóveis em parceria com a Cy.Capital.
A emissão prevê inicialmente a distribuição de até 53.050.398 novas cotas, ao preço de R$ 94,39 por unidade, valor que já inclui os custos da oferta. O montante mínimo para que a operação seja concluída é de aproximadamente R$ 10 milhões, enquanto o limite inicial é de R$ 5 bilhões.
Caso a demanda dos investidores supere o volume inicialmente ofertado, o fundo poderá exercer um lote adicional de até 100%, elevando o potencial de captação para cerca de R$ 10 bilhões.
Segundo Luiz Augusto do Amaral, CEO da TRX Investimentos, a emissão acompanha o crescimento do fundo e busca ampliar a resiliência do portfólio. “O tamanho da emissão acompanha a dimensão e a relevância das operações que o fundo vem anunciando. A estratégia é usar essa escala para formar um portfólio mais diversificado, com imóveis relevantes para seus ocupantes, contratos de longo prazo e presença em diferentes segmentos e regiões.”
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Emissão amplia capacidade de investimento e diversificação
De acordo com o fato relevante, os recursos captados poderão ser destinados tanto à conclusão de operações já anunciadas quanto à aquisição de novos ativos previstos na política de investimentos do fundo, além do financiamento de obras em andamento.
Nos últimos meses, o TRXF11 ampliou sua atuação para diferentes segmentos imobiliários, incorporando imóveis de logística, varejo, educação, hotelaria e escritórios. Atualmente, o fundo reúne 120 imóveis, distribuídos por 60 cidades, com aproximadamente R$ 9 bilhões investidos em ativos imobiliários.
Segundo Amaral, a estrutura da oferta amplia a capacidade do TRXF11 de participar de operações de maior porte e fortalece a estratégia de longo prazo da gestora. “A emissão cria condições para que o TRXF11 participe de operações de maior porte e avance em sua trajetória entre os maiores fundos imobiliários listados no país. Mais do que crescer por tamanho, queremos usar essa escala para combinar diferentes classes de imóveis, locatários e regiões em um mesmo portfólio”, afirmou.
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Cotistas terão direito de preferência na oferta
O preço-base da emissão, de R$ 94,25 por cota, foi definido a partir do valor patrimonial de R$ 95,75 registrado em 30 de junho de 2026, descontado o rendimento de R$ 1,50 por cota distribuído em julho. Com a taxa de distribuição de R$ 0,14, destinada aos custos da oferta, o valor total de subscrição será de R$ 94,39.
A oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais, conforme a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os cotistas posicionados ao fim do pregão de 10 de agosto terão direito de preferência para acompanhar a emissão.
O fator de preferência será de 0,84974854199, permitindo a subscrição de aproximadamente 84 novas cotas para cada 100 cotas detidas.
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O período para exercício da preferência terá início em 13 de agosto, encerrando-se em 25 de agosto na B3 e em 26 de agosto junto ao escriturador, com liquidação prevista para o mesmo dia.
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